欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

东兴证券:给予腾远钴业增持评级

时间:2022-11-23 23:40:39 | 浏览:697

2022-05-18东兴证券股份有限公司张天丰对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《头部钴盐生产商正迈入结构性腾飞新征程》,本报告对腾远钴业给出增持评级,当前股价为186.36元。腾远钴业(301219)国内领先的钴盐生产企业。腾远钴业新材料

2022-05-18东兴证券股份有限公司张天丰对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《头部钴盐生产商正迈入结构性腾飞新征程》,本报告对腾远钴业给出增持评级,当前股价为186.36元。

腾远钴业(301219)

国内领先的钴盐生产企业。腾远钴业新材料股份有限公司是国内少有的能自主规划、设计并制造铜钴湿法冶炼生产线的钴盐生产商。公司成立于2004年,核心产品为钴盐和电积铜。公司主要生产基地位于刚果(金)及中国赣州,刚果全资子公司负责原材料采购及中间品粗加工,国内工厂负责钴盐等金属产品的深加工。公司具有业内优异的比较优势以及较强的成长属性,公司的成长发展与新能源周期的持续扩张高度匹配。

公司迈入结构性扩张时期,盈利能力及市占率或持续提升。新能源市场规模持续扩容,公司成长与行业扩容共振。作为中国钴行业成长性最优的上市企业,2016-2021年公司营收规模年均复合增速达46.2%。鉴于钴铜产品占公司总营收比重90%以上,钴铜产能的有效增加或提振公司业务规模至2024年增至百亿级别(较21+117%,较20+400%)。此外,考虑到公司扩产项目释放带来的规模效应,结合公司钴及铜业务历史毛利率持续性优化的特点,我们预计至2024年公司毛利率或增至43.56%,公司钴产品市占率亦有望从5.7%增至15%以上。

多维度构筑行业领先优势,强成长属性以抵御周期波动风险。公司具有技术及工艺优势(自主设计制造冶炼设备及生产线)、成本优势(近四年单位钴制造平均成本为同行业公司62%)、资源稳定性优势(强供应网络及矿权拓展)、业务模式优势(柔性生产及直销)、团队稳定性优势(团队十余年合作经验且管理体制清晰明确)、客户优势(知名客户群体稳定广泛,市场份额有拓展基础)、成长性优势(钴盐及铜产能分别+208%及200%)。公司多样化优势及结构化的成长属性可一定程度抵御周期性的波动风险。

公司具有强行业比较优势,毛利水平与主产品价格高度相关。行业可比分析显示公司成长性、盈利能力及运营能力相对更优。主产品产量及价格波动风险分析显示公司综合毛利率对价格变动敏感性更强,若钴、铜年度均价较基准情形下降10%/20%/30%,公司综合毛利率或降至35.2%/27.3%/17.4%。

公司盈利预测及评级建议:考虑到电池领域需求的良好展望及新能源基建所带来的扩张性需求,钴铜行业供需紧平衡态势的延续或提振价格高位。结合公司在行业中的比较优势以及未来产能的扩张优势,我们预计公司2022-2024年将实现营业收入70.69/89.39/111.01亿元,同比增长69.9%/26.5%/24.2%;实现归母净利润19.22/25.3/33.07亿元,同比增长67.1%/31.7%/30.7%;对应PE11.4/8.6/6.6。首次覆盖,给予“推荐”评级。风险提示:金属价格大幅回撤风险,产能释放不及预期风险,市场增速放缓或需求下滑风险,境外经营风险,应收账款及存货减值风险。

该股最近90天内共有2家机构给出评级,买入评级2家;过去90天内机构目标均价为210.0。证券之星估值分析工具显示,腾远钴业(301219)好公司评级为4星,好价格评级为3.5星,估值综合评级为3.5星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。

相关资讯

腾远钴业3月8日申购一图读懂腾远钴业

腾远钴业3月8日网上申购,申购代码为301219,中签号公布日期为3月10日。该股概况请见下图:以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。

直击调研|腾远钴业(301219.SZ):钴盐目标今年达到1万吨产量刚果腾远三期建成后电积铜产能将增至6W吨

智通财经APP获悉,7月6日和7月7日,腾远钴业(301219.SZ)在分析师会议上表示,公司定位是全球钴盐龙头,不排除疫情对行业造成的影响,公司钴盐目标是今年达到1万吨的产量。并且,公司刚果腾远三期已于2021年开工建设,目前已经具备了3

「IPO前哨」腾远钴业上市在望,能否搅动“钴业江湖”?

新能源板块中正儿八经的钴业概念股并不多,领头羊是华友钴业,其次寒锐钴业与洛阳钼业,这三者号称是“钴业三剑客”,近期深交所创业板又过会一家钴业公司——腾远钴业,钴业大家族顿时热闹起来。腾远钴业的主要产品为氯化钴、硫酸钴等钴盐和电积铜,氯化钴和

华安证券:给予腾远钴业买入评级

华安证券股份有限公司许勇其,王亚琪,李煦阳近期对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《钴价下行业绩承压,扩产在即未来可期》,本报告对腾远钴业给出买入评级,当前股价为71.53元。腾远钴业(301219)主要观点:事件:公司于 2022 年 10

8月26日腾远钴业跌6.10%,招商中证全指证券公司指数(LOF)A基金重仓该股

8月26日腾远钴业(301219)跌6.10%,收盘报95.38元,换手率12.7%,成交量5.53万手,成交额5.24亿元。该股为动力电池回收、有色 · 钴、有色金属、有色 · 铜概念热股。资金流向数据方面,8月26日主力资金净流入110

东兴证券:给予腾远钴业增持评级

2022-05-18东兴证券股份有限公司张天丰对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《头部钴盐生产商正迈入结构性腾飞新征程》,本报告对腾远钴业给出增持评级,当前股价为186.36元。腾远钴业(301219)国内领先的钴盐生产企业。腾远钴业新材料

民生证券:给予腾远钴业买入评级

2022-04-25民生证券股份有限公司邱祖学,张航,刘小华对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《2021年报点评:钴铜产能持续扩张,公司业绩未来可期》,本报告对腾远钴业给出买入评级,当前股价为164.31元。腾远钴业(301219)事件:2

民生证券:给予腾远钴业评级

2022-03-11民生证券股份有限公司邱祖学,刘小华对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《深度报告:国内钴盐生产行业领先,发展步入快车道》,本报告对腾远钴业给出评级,当前股价为173.98元。腾远钴业(301219)公司为我国最具竞争力的钴

腾远钴业过会:今年IPO过关第299家东兴证券过6单

来源:中国经济网中国经济网北京9月10日讯 深交所创业板上市委员会2021年第56次审议会议于9月9日召开,审议结果显示,赣州腾远钴业新材料股份有限公司(简称"腾远钴业")首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第299家企

腾远钴业IPO遭否:关联交易等问题受关注国海证券保荐

中国网财经1月24日讯 证监会昨日晚间公布的《第十七届发审委2018年第20次会议审核结果公告》显示,赣州腾远钴业新材料股份有限公司(以下简称“腾远钴业”)未获通过。公开资料显示,腾远钴业是一家经营有色金属冶炼和压延加工企业,本次IPO的保

赣州腾远钴业新材料排队IPO保荐机构为国海证券

中国网财经5月11日讯 证监会近期公布IPO企业最新排队情况,赣州腾远钴业新材料拟在深圳证券交易所上市。公开资料显示,赣州腾远钴业新材料是一家经营有色金属冶炼和压延加工企业,保荐机构为国海证券股份有限公司,会计师事务所为致同会计师事务所(特

腾远钴业跌0.03%创新低IPO超募30亿东兴证券赚2.45亿

来源:中国经济网中国经济网北京4月18日讯 今日,腾远钴业(301219.SZ)股价下跌,盘中最低报146.86元,创新低。截至今日收盘,腾远钴业报152.00元,跌幅0.03%,成交额1.93亿元,振幅3.63%,换手率5.35%,总市值

中邮证券:给予腾远钴业买入评级,目标价位169.0元

中邮证券有限责任公司李帅华近期对腾远钴业进行研究并发布了研究报告《铜钴扩产加速,产业链一体化可期》,本报告对腾远钴业给出买入评级,认为其目标价位为169.00元,当前股价为104.41元,预期上涨幅度为61.86%。腾远钴业(301219)

腾远钴业跌6.10%IPO超募30亿东兴证券赚2.45亿

中国经济网北京7月11日讯 今日,腾远钴业(301219.SZ)股价下跌,截至收盘报95.38元,跌幅6.10%,总市值216.23亿元。目前该股股价低于发行价。2022年5月17日,腾远钴业披露的2021年年度权益分派实施公告显示,公司2

腾远钴业跌7.25%创新低IPO超募30亿东兴证券赚2.45亿

  中国经济网北京4月11日讯 今日,腾远钴业(301219.SZ)股价下跌,盘中最低报151.78元,创新低。截至今日收盘,腾远钴业报153.98元,跌幅7.25%,成交额4.91亿元,振幅6.76%,换手率13.00%,总市值193.9

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈雷克萨斯汽车网天天基金行情网黑龙江旅游网保龄球初学网虎跳峡旅游攻略安阳新闻头条网东南电子股票oppo手机评测网香港海洋公园资讯网芬兰旅游网于文文歌迷网美度舵手表十万大山温泉网龙鱼之巅中文网奢侈品二手回收网
华友钴业A股-中国钴业公司排名、国内钴业上市公司、华友钴业股票最新消息、华友钴业重大利好、华友钴业牛叉诊股、章源钨业牛叉诊股、有色金属报华友钴业、股票华友钴业最新信息、腾远钴业股吧、腾远钴业今天利好消息、十大钴业龙头概念股。
华友钴业A股 lbhp.cn ©2022-2028版权所有